Прогноз цены: как применять технический и фундаментальный анализ рынка

Если вы решили зарабатывать на перепродаже акций, то главное, что вы должны уметь – правильно определять момент для совершения сделки, чтобы извлечь максимальную прибыль. А если ваша цель – получить дивиденды – грамотно выбрать объект для инвестиций. Всё это можно сделать при помощи всестороннего анализа рынка. Как его проводить, разберемся далее.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ рынка строится на изучении экономических факторов. Этот тип анализа может применяться как для изучения состояния экономики в целом или её отдельной отрасли, так и для определения инвестиционного потенциала конкретной компании. Фундаментальный анализ эмитентов необходимо начать с изучения макроэкономических показателей, которые могут повлиять на его деятельность. Речь идет о валовом внутреннем продукте страны, резидентом которой является эмитент, уровне инфляции, безработицы, дефиците бюджета и других показателях, характеризующих экономику страны.

Следующий этап – это изучение конкретной отрасли, в которой работает эмитент. Здесь рассматривают такие показатели, как перспективность развития отрасли, её устойчивость к экономическим циклам, сезонность, и т.д. Также есть смысл обратить внимание на конкурентов выбранной компании, чтобы определить её положение на рынке и уровень конкурентоспособности. Известный инвестор Уоррен Баффетт считает, что главный критерий покупки акций компаний – это уровень её конкурентоспособности через десять лет. А к известным инвесторам стоит прислушиваться.

Заключительным этапом является изучение финансового состояния компании. Он включает в себя анализ таких показателей, как размер собственного капитала, оборотные активы, чистая прибыль, выручка и другие показатели, которые можно получить из финансовой отчетности эмитента. Проанализировав весь объем данных, инвестор определяет, насколько рыночная стоимость акций данной компании соответствует действительности. Не стоит приобретать акции, стоимость которых завышена, лучше обратить внимание на недооцененные акции. Они способны стать более выгодным вложением в перспективе.

Технический анализ

Если фундаментальный анализ используют инвесторы, которые приобретают активы на среднесрочную и долгосрочную перспективу, то технический анализ – это главный инструмент трейдеров. Основная цель технического анализа – определение наиболее выгодного момента времени для совершения операций с активами. Суть технического анализа заключается в изучении движения цен и их прогнозировании на основании прошлых данных. Аналитики, специализирующиеся на техническом анализе, не учитывают факторы, которые влияют на динамику цен, для них важно само их изменение. Базовый принцип технического анализа: в цене уже заложены все факторы, которые на неё повлияли. Поэтому нет необходимости дополнительно выяснять, почему это произошло. Главная задача трейдера – выявить тенденцию изменения цен и учитывать этот тренд в своей стратегии.

Движение котировок может идти только в двух направлениях: снижение или повышение стоимости (тренды). Поэтому данные технического анализа отображаются в виде графиков. Это позволяет наглядно продемонстрировать движение цен в определенный момент времени. Нужно учитывать, что цена по своей природе циклична, и рано или поздно картина движения котировок повторится. Это происходит потому, что при явном падении цены отдельного актива большинство трейдеров начнут его приобретать. И в момент, когда спрос превысит предложение, цена начнет расти. В этот период наиболее выгодно продавать и фиксировать прибыль, что и делают трейдеры. В результате это приведет к превышению уже предложения над спросом и снижению цены. А потом ситуация повторится снова.

Что выбрать?

Фундаментальный анализ, построенный на изучении экономических факторов, влияющих на стоимость активов, как правило, применяется инвесторами для определения направления для инвестиций на долгосрочную перспективу. Трейдерам больше подойдет технический анализ, основанный на выявлении тенденций движения цен. Несмотря на то, что перечисленные виды анализа финансовых рынков имеют разную цель и природу, они хорошо дополняют друг друга. Поэтому специалисты рекомендуют использовать их в совокупности. Так, при изучении графиков котировок будет не лишнем проанализировать, какая была ситуация на рынке, когда цены находились на пике, и что повлияло на спрос и предложение на конкретные активы.